国家能源局下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，要求党政机关、学校/医院/村委会、工商业厂房、农村居民的屋顶总面积可安装光伏发电比例分别不低于50%、40%、30%、20%。机构据此估算住宅光伏装机超过300GW，商业20GW，工业180GW，加上办公等，累计500GW+。

受此刺激，光伏板块今天全线爆发，A股光伏逆变器龙头：阳光电源今天上涨4.3%。光伏逆变器是将光伏发电组件发出的直流电，变换成交流电的装置，它占系统总成本仅5%左右。逆变器竞争比较分散，其中行业龙头华为市占率22%，远不及硅片龙头（35%）、光伏玻璃龙头（32%）。考虑美国双寡头SolarEdge、Enphase在美国户用光伏逆变器市占率高达80%，中国逆变器龙头还有较大集中度提升空间。

碳中和要求全球能源结构向清洁能源转型。目前全球光伏发电占比不足3%，预计到2040-2050年左右，全球光伏渗透率将在20%以上，再加上全球用电量增长，届时光伏装机是目前的十倍以上。受益光伏行业需求爆发，预计2021年逆变器全球需求达到171GW，2025年有望达349GW，年复合增速约24%。

阳光电源除受益光伏逆变器的需求爆发外，还有集中度提升的逻辑。当前逆变器海外价格普遍为3-6毛/W，远高于国内1-2毛/W。国内逆变器产品性能和国外差不多、但价格要优惠30%以上，在疯狂抢占海外市场。

继博世、西门子之后，2019年，施耐德（市占率5%）、ABB（市占率2%）、通用电气等选择退出逆变器市场或剥离业务。同时，华为被美国制裁，退出美国市场，释放约4%的逆变器市场份额。

由于华为/阳光电源的主要产品都是大功率组串式逆变器，主要面向大型地面电站和工商业光伏系统，阳光电源承接华为释放的市场空间的可能性较大。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。